金洋娱乐官网app下载-首例分拆上市获受理-铁建重工情定科创板 刚分红37亿又要募资78亿

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金洋娱乐官网app下载-首例分拆上市获受理-铁建重工情定科创板 刚分红37亿又要募资78亿

  来源:国际金融报

  原标题:首例分拆上市获受理!铁建重工“情定”科创板 刚分红37亿又要募资78亿

  近日,中国铁建重工集团股份有限公司(下称“铁建重工”)的科创板上市申请已获受理,保荐机构及主承销商为中金公司,联席主承销商为中信证券及摩根士丹利华鑫证券。

  这也意味着,央企中国铁建的分拆上市迈出了实质性的一步。

  此次上市,铁建重工选择了“预计市值不低于30亿元,且最近一年营业收入不低于3亿元”的上市标准。

  新规后首例分拆

  据悉,铁建重工成立于2006年,主要从事掘进机装备、轨道交通设备和特种专业装备的设计、研发、制造、销售、租赁和服务。

  截至招股书签署日,中国铁建股份有限公司(下称“中国铁建”)直接持有铁建重工99.5%的股份,并通过全资子公司中土集团间接持有铁建重工0.5%的股份,为铁建重工的控股股东。

  值得一提的是,这也是分拆上市新规发布后的首个案例。

  2019年12月,证监会颁布《上市公司分拆所属子公司境内上市试点若干规定》(下称《若干规定》)后仅一个星期后,中国铁建便发布公告称拟分拆所属子公司铁建重工赴上交所科创板上市,成为首家“吃螃蟹”的企业。

  对于此次分拆,中国铁建表示,铁建重工的发展与创新将进一步提速,进而有助于提升公司未来的整体盈利水平。

  实际上,铁建重工的上市事宜早有“预告”。2018年年报中,中国铁建明确了将“持续做大做强工业制造板块,稳步推进所属全资子公司中国铁建重工集团有限公司股份制改造及上市事宜”;2019年4月,铁建重工整体变更为股份有限公司,为上市做出了进一步的准备。

  此次申请在科创板上市,铁建重工拟募集资金77.87亿元,在科创板已披露的募资规模中仅次于中芯国际和中国通号

  申报稿中对于募集资金用途也作了详细的披露。

  具体来看,铁建重工将拿出34.07亿元用于“超级地下工程智能装备研发与应用项目”、“地下工程装备再制造关键技术研发与应用项目”等;13.8亿元用于研发中心等生产基地的项目建设之中;剩余的30亿元将用于补充流动资金,在拟募资总额中占比38.53%。

  但需要指出的是,就在申请上市前的2019年,公司刚刚进行了37亿元的“大手笔”分红。

  受关注的关联交易

  《若干规定》曾指出,上市公司应当充分披露说明,本次分拆有利于自身突出主业、增强独立性,并且与拟分拆的子公司符合证监会和证券交易所关于同业竞争、管理交易的监管要求。

  从业务上来看,母公司中国铁建的主营业务系工程承包、勘察设计咨询、工业制造、物流与物资贸易。中国铁建表示,双方的主营业务并不相同,不存在同业竞争,且铁建重工与公司其他业务板块之间保持高度的业务独立性。但IPO日报注意到,双方间产生的关联交易却并不是一笔小数目。

  在中国铁建发布分拆预案后,中证焦桐共享金融研究院分析师左剑明曾对IPO日报表示,双方业务明显处于上下游的关系。“虽然铁建重工具有独立性,但业务的发展离不开中国铁建,而且在此次的公告中也模糊了其和大股东之间的一个关联交易。”

  如今透过申报稿,我们可以看到铁建重工近年来关联交易的情况。

  数据显示,2017年-2019年,公司实现营业收入66.51亿元、79.31亿元、72.82亿元,对应净利润分别为11.37亿元、16.07亿元、15.3亿元。其中,铁建重工向铁建股份及其控制的下属企业出售商品(或提供劳务及资产租赁)获得的收入便达到13.79亿元、20亿元、13.19亿元,占报告期总收入的20.74%、25.22%、18.11%。报告期内,中国铁建均在公司的前五大客户名单之中。

  那么,公司之后是否有逐步减少与控股股东之间关联交易的打算?

  对此,IPO日报向铁建重工发去了采访函,但截至发稿暂未收到回复。

 

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责任编辑:陈悠然 SF104

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